新创领先保险，维持买入评级2022年一季度，公司实现营收12.46亿元，同比下降2.15%是公司保险创新的引领者自主研发的核心系统，市场占有率高政策明确，关键技术自主可控，公司增长动力不变我们保持盈利预测不变预计2022—2024年归母净利润分别为7.60，9.91，12.60亿元，EPS分别为1.28，1.67，2.12元目前股价将是PE的17.8，13.6和10.7倍，维持买入评级事件:公司发布2022年一季报2022年一季度，公司实现营收12.46亿元，同比下降2.15%，实现净利润0.70亿元，同比增长7.77%，归母净利润0.05亿元，同比下降25.15%公司营收和扣非利润有所下降，我们预计主要是疫情影响交割保险快速发展，政策明确，关键技术自主可控空间广阔:我国保险深度和密度仍处于较低水平，保费规模增长空间广阔，进而带动保险行业IT信息化投资快速增长据CCID预测，2024年中国保险IT解决方案市场规模将达到250.4亿元，空间广阔政策催化:2022年1月，中国银保监会发布《银行保险业数字化转型指导意见》，要求加快数字经济建设，全面推进银行保险业数字化转型同时，明确了自主掌控关键技术，减少对外依赖，避免单一依赖的原则将加快保险it投资公司龙头地位稳固，有望充分受益于行业信息化加速IDC数据显示，2020年，公司在保险IT解决方案的市场份额将达到35.0%，远超行业第二公司背靠中科院软件所和海淀国资委，拥有优质的长期客户和稳定的领先地位公司作为国内最早的保险核心系统制造商，自主研发了多项核心产品，产品矩阵完善公司自主研发的核心系统市场占有率较高，在政策的催化下有望迎来加速发展期公司积极推进保险+战略，聚焦大健康，大交通，大消费，大保障等领域目前各领域项目逐步展开，有望不断拓宽业务边界风险提示:政策推进不及预期，保险投资不如预期
